Caos 2

Scritto da Gianluca de Filippis

📉 MERCATI

Chiusura di ieri:

  • 📉 Nasdaq: 19.615,88 (–0,50%)

  • 📉 S&P 500: 6.022,30 (–0,27%)

  • ➖ Dow Jones: 42.865,77 (–0,00%)

  • 📉 Treasury 10Y: 4,412% (–6 bps)

  • ₿ Bitcoin: $108.724,62 (–0,72%)

  • 🔼 Platino: $1.242,00 (+2,43%)

  • Altro: Link

🧾 INFLAZIONE: sotto controllo, ma per quanto?

L’indice CPI di maggio ha mostrato segnali di raffreddamento:

  • +0,1% su base mensile (vs +0,2% atteso)

  • +2,4% su base annua (vs +2,3% ad aprile)

  • 📉 Core CPI (senza cibo ed energia): +0,1% mensile, +2,8% annuale – entrambi sotto le stime

  • 🏠 Shelter: +3,9% a/a – ancora il principale motore dell’inflazione

  • ✈️📉 Crollano i prezzi di: compagnie aeree, auto nuove/usate, abbigliamento

  • 🥚 Uova: –2,7%, ma ancora +41,5% rispetto all’anno scorso 😳

🔍 Gli analisti avvertono che gli effetti delle tariffe potrebbero farsi sentire tra qualche mese.

🏦 FED: taglio dei tassi? Non ancora...

Con l’inflazione in calo, molti sperano in una mossa della Fed:

  • 📅 Prossimo meeting: 17-18 giugno

  • 📊 Probabilità di tassi invariati: >99% secondo FedWatch

  • 💬 BlackRock: “Serve debolezza nel mercato del lavoro per iniziare a tagliare, forse a settembre.”

Nel frattempo, JD Vance accusa la Fed di “malpractice monetaria” 😅

📈 AZIONI: chi sale e chi crolla

🟢 Top Gainers

  • 🍕 Papa John’s: +7,45% (rumor di privatizzazione)

  • 🎮🍔 Dave & Buster’s: +17,74% (vendite meno negative del previsto)

  • 🚗 GM: +1,92% (investe $4B per produzione domestica)

  • 🛡️ SailPoint: +14,66% (utili sopra le attese)

  • 🧠💻 Rigetti Computing: +11,39% (elogio di Jensen Huang, CEO Nvidia)

🔻 Top Losers

  • 🎮 GameStop: –5,31% (crescita debole dei ricavi)

  • 👨‍💻 GitLab: –10,60% (guidance debole)

  • ✈️ Lockheed Martin: –4,26% (riduzione ordini F-35)

  • 🔩 Acciaio: Cleveland-Cliffs –8,10%, Nucor –6,06%, Steel Dynamics –2,82% (accordo USA-Messico sui dazi)

🧨 TRADE WAR: tregua USA-Cina, ma… con riserva

📍 Dopo una maratona di incontri, USA e Cina sembrano aver raggiunto un’intesa:

  • Dazi al 55% su merci cinesi

  • Dazi al 10% sulle merci USA

  • In cambio: velocizzazione export di terre rare (Cina) e apertura alle università USA per studenti cinesi

  • Ma niente è firmato: solo una “stretta di mano su un quadro generale” 🤝

📦 Settori tech e automotive tirano un sospiro di sollievo (terre rare fondamentali per elettronica e veicoli).

💸 MICROSTRATEGY: dividendo da urlo (forse)

MicroStrategy lancia un’azione preferenziale con ticker STRD:

  • Prezzo: $85

  • 🔥 Yield del 11,75%

  • 🔻 Ma ATTENZIONE: i dividendi non sono garantiti né recuperabili se saltati!

  • Raccolti $980M, da aggiungere ai $2B già ottenuti, per comprare ancora più Bitcoin (già 582.000 in portafoglio, $64B in valore stimato).

➡️ Alto rendimento, alto rischio (o forse “all risk, no reward”) 🪙

🧠 Zuckerberg vuole creare una superintelligenza AI

Mark Zuckerberg sta tornando in modalità “founder totale” e sta formando un team d’élite per sviluppare un’intelligenza artificiale più intelligente dell’uomo, secondo quanto riportato dal New York Times. 🧬

📌 L’obiettivo: costruire un modello AI leader, integrabile in Instagram, Facebook, occhiali Ray-Ban smart e il chatbot Meta AI.
📌 Il problema: Meta sta arrancando nella corsa all’AI – Llama 4 ha deluso, alcuni talenti sono fuggiti, e la concorrenza (OpenAI, Anthropic, Alphabet) corre forte.
📌 La soluzione di Zuck: reclutare 50 top esperti AI, con stipendi fino a 9 cifre 💸, promettendo enormi risorse e postazioni accanto al suo ufficio.

Tra i nomi in ballo: Alexandr Wang (Scale AI), startup in cui Meta vuole investire $10 miliardi per attingere ai migliori talenti.

🪖 Trump manda truppe a Los Angeles, e Newsom si oppone

📍 Spesa: $134 milioni per 4.000 soldati della Guardia Nazionale + 700 marines.
📍 Obiettivo: controllare le proteste anti-ICE.
📍 California protesta: il governatore Newsom ha chiesto di bloccare l’invio, ma il Pentagono conferma una presenza per almeno 60 giorni. Trump minaccia anche “forza massiccia” contro i manifestanti a Washington sabato.

📰 ALTRE NEWS

  • 🎮 Nintendo Switch 2: vendute 3,5M unità in 4 giorni

  • 💊 Novo Nordisk nel mirino di un investitore attivista

  • 🤖 Elon Musk annuncia rollout del robotaxi per il 22 giugno

  • 📉 Jamie Dimon (JP MORGAN) continua a lanciare allarmi sull’economia USA

  • 📉 Paramount taglia il 3,5% della forza lavoro in attesa della fusione con Skydance.

  • Khaby Lame, star italiana di TikTok, detenuto da ICE per problemi col visto: si è auto-deportato.

📉 CPI alle spalle, ora tocca al PPI
Con i dati sull'inflazione al consumo (CPI) ormai archiviati, domani gli investitori si concentreranno sul PPI, ovvero il Producer Price Index. Mentre il CPI misura l'inflazione per i consumatori, il PPI rileva le variazioni dei prezzi all’ingrosso, cioè quanto cambiano i prezzi di vendita dei beni prodotti dalle aziende domestiche 🏭.

🔍 Anche se il PPI è meno influente sul mercato e sulle decisioni della Fed rispetto al CPI, resta comunque un indicatore importante per capire come sta andando la lotta contro l’inflazione 💣.

📊 Calendario utili quasi vuoto… ma occhio ad Adobe
Il calendario delle trimestrali è piuttosto scarno in questi giorni… ma c’è una società che merita attenzione perché nel nostro portafoglio: Adobe 🎨.

L’azienda è in una posizione curiosa:

  • Da un lato, sembra perfetta per cavalcare la rivoluzione dell’AI, e infatti ha integrato strumenti di intelligenza artificiale nei suoi software classici.

  • Dall’altro lato, proprio grazie all’AI ora chiunque con un computer può accedere gratuitamente a software simili a quelli per cui Adobe fa pagare.

💼 Tuttavia, Adobe vanta:
✔️ un bilancio impeccabile
✔️ un management focalizzato sull’allocazione intelligente del capitale
✔️ una valutazione interessante

👉 Tutti elementi che la rendono un’opzione appetibile per gli investitori.
📈 Consensus atteso:

  • EPS: $4,97

  • Ricavi: $5,8 miliardi

Buona giornata a tutti!

Gianluca de Filippis
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