G-STOP
📊 MERCATI
Nasdaq 23.601 (+0,43%)
S&P 500 6.950 (+0,50%)
Dow Jones 49.412 (+0,64%)
Treasury USA 10Y 4,21% (-3 bp)
Bitcoin $87.515 (+0,90%)
Petrolio (WTI) $60,75 (-0,52%)
P. Intermedio: $32.705
P. Base: Eur 35.846
Azioni in rialzo in vista di una valanga di trimestrali: 1/3 dell’S&P 500 riporta questa settimana, incluse 4 Magnificent Seven.
Commodities: oro sopra $5.000 e argento oltre $100 su tensioni politiche; gas naturale vola dopo la tempesta Fern che ha bloccato ~10% della produzione USA.
Macro: Trump minaccia dazi al 100% contro il Canada se Ottawa stringe accordi commerciali con la Cina.
🇺🇸 Big Tech: settimana decisiva “Buy America”
Parte la stagione delle trimestrali Big Tech, proprio mentre cresce il dibattito su un possibile passaggio dal “Buy America” al “Sell America”.
Per anni investire negli USA è stato il default.
Oggi però:
valutazioni elevate
deficit pubblico in aumento
tensioni geopolitiche
opportunità più interessanti altrove
stanno spingendo alcuni analisti a ridurre esposizione su azioni, bond e dollaro USA.
👉 Quando avviene questa rotazione, i primi titoli a essere venduti sono i più grandi e liquidi (come quelli che rilasciano gli earnings questa settimana)
🇪🇺 Europa: IPO a ritmo record
Il mercato delle IPO europee parte fortissimo nel 2026:
già raccolto ~25% di tutto il capitale del 2025
miglior inizio d’anno di sempre
Impatto sui mercati:
boom di commissioni per le banche d’investimento
banche europee favorite anche dall’uso dell’AI per ridurre costi
nonostante il rally, le valutazioni restano basse rispetto agli USA
Per l’investitore retail:
le IPO spesso performano male nel lungo periodo
migliori probabilità se:
si compra al prezzo di collocamento
si evitano SPAC
si scelgono aziende VC-backed con > $100M di ricavi
meglio se già profittevoli e di grandi dimensioni !
🏗️ INVESTING
Il governo USA entra (di nuovo) nel capitale dei minerali critici.
L’amministrazione Trump sostiene USA Rare Earth con:
$1,3 mld di prestito (Dip. Commercio)
$277 mln di fondi diretti
In cambio, fino al 16% del capitale tra azioni e warrant
Obiettivo: magneti e terre rare in Oklahoma e Texas, per ridurre la dipendenza dalla Cina.
🔁 Déjà-vu: nel 2024 il Pentagono investì in MP Materials (oggi +230% YoY), ma altri casi (Lithium Americas, Trilogy Metals) non hanno replicato quel successo.
👉 Messaggio chiave: se lo Stato investe non è automaticamente un buy.
Questo è quello che ripete sempre Jashi, Trump ci sta dicendo dove investire!!!
📈 STOCKs
Apple +2,97% (nuovo AirTag)
GameStop +4,46% (acquisti di Michael Burry)
Per Game Stop, dopo l’acquisto di 10 milioni di azioni da parte del suo CEO Ryan Cohen, anche Michael Burry decide di entrare su Game Stop e scrive un articolo su Cassandra (La sua mailing list da 39$ al mese)
🧠 SPIN-OFF
Gli spin-off possono creare valore (vedi Sandisk), ma non tutti finiscono bene (Warner Bros. Discovery docet).
In arrivo:
L3Harris (divisione missili)
Honeywell (IPO Quantinuum – quantum)
Alibaba (chip AI)
👉 Regola d’oro: studiare bene cosa resta e cosa nasce prima di investire!
🤖 AI — Il cerchio si stringe
Nvidia investe $2 mld in CoreWeave (+5,7%) per accelerare i data center AI.
CoreWeave punta a 5 GW di potenza entro il 2030 e avrà accesso prioritario ai nuovi chip Nvidia.
⚠️ Tema caldo: finanziamenti sempre più circolari nell’ecosistema AI.
C’è chi parla di bolla, chi (come Jensen Huang) di inizio di un ciclo infrastrutturale epocale. Il dibattito è aperto.
🌱 Cibo “dal nulla”: Solar Foods
Focus su Solar Foods, startup finlandese che produce proteine dall’aria.
Tecnologia futuristica, mercato enorme se scala
Nodo chiave: Factory 02, primo impianto industriale
La società ha appena raccolto il capitale necessario per avviare la produzione
👉 Con finanziamento sbloccato e food-tech sostenibile, il progetto diventa più credibile e investibile, anche se resta ad alto rischio.
📊 Prediction
La politica interna torna al centro dell’attenzione per Donald Trump dopo diversi scontri controversi e mortali con forze dell’ordine in Minnesota, in particolare nelle operazioni federali di immigrazione che hanno portato a almeno due persone uccise da agenti federali durante controlli e proteste. Questo sviluppo sta riaccendendo il dibattito politico e la discussione sulle politiche di sicurezza interna negli Stati Uniti.
I mercati predittivi come Polymarket permettono di scommettere sulla forza negoziale dei Democratici nel contesto di queste dinamiche politiche, riflettendo le aspettative degli investitori su come gli sviluppi in politica interna possano influenzare l’equilibrio di potere.
Se dovesse ricominciare lo shut-down del governo, aumenterebbe la volatilità sui mercati, pressioni sul dollaro (ulteriore svalutazione), l’aumento dell’oro lo abbiamo già visto in questi giorni. Problema sul debito pubblico e dati sull’economia meno precisi.
🔍 INSIDER TRADING
RLI Corp: CEO e COO acquistano $400k dopo un calo del titolo del -16% in 5 mesi.
Ally Financial: il CEO compra $1M di azioni (secondo acquisto in assoluto, il primo era un anno fa)
Planet Labs: oltre $20M di vendite insider da ottobre, dopo un +400% in 1 anno (il titolo però continua a reggere).
Comerica: due EVP esercitano stock option e vendono $1,84M dopo +60% in 1 anno.
📅 CALENDARIO
Dati: fiducia consumatori USA (Conference Board), prezzi case FHFA
Earnings: LVMH, UnitedHealth, Boeing, Texas Instruments, GM, UPS, American Airlines, JetBlue, e molti altri
