Massimo

Scritto da Gianluca de Filippis

📈 MERCATI

  • Nasdaq: 20.167,91 🔼 +0,97%

  • S&P 500: 6.141,02 🔼 +0,80%

  • Dow Jones: 43.386,84 🔼 +0,94%

  • Treasury 10Y: 4,253% 🔽 -4.0 bps

  • Bitcoin: $107.515,55 🔽 -0,18%

  • Rame: $5,05 🔼 +2,79%

  • ALTRO: Link

🧾 BORSA USA: RECORD SFIORATI

Lo S&P 500 ha toccato brevemente il suo massimo storico prima di chiudere leggermente sotto. Anche il Nasdaq è vicino al record. Il clima è positivo, ma resta un velo di incertezza.

TRUMP vs POWELL: IL RITORNO 🎭

Donald Trump sta pensando di sostituire Jerome Powell come presidente della Fed con largo anticipo, forse già quest’estate, anche se il suo mandato termina tra 11 mesi. Tra i potenziali successori:

  • Kevin Warsh (già alla Fed) - Allineato alla politica di Trump di ridurre i tassi ma non ottimo per indipendenza della Fed.

  • Kevin Hassett (Consigliere Economico) - Il più comodo per Trump, svaluterebbe il dollaro

  • Scott Bessent (Tesoro) - Supporta le Crypto ma più indipendente

💥 Intanto il dollaro è sceso ai minimi da tre anni per il timore di tagli dei tassi.

Perché importa?
Se il nuovo presidente Fed venisse annunciato presto, i mercati potrebbero reagire male all’idea che l’indipendenza della banca centrale venga compromessa. Ma comunicare in anticipo potrebbe anche aiutare gli investitori ad adattarsi.

📉 Il mercato crede sempre di più a 3 tagli dei tassi entro l’anno, indipendentemente da Trump.

📦 DATI MACRO: UNA MONTAGNA RUSSA

  • 🧑‍💼 Richieste settimanali di disoccupazione: -10.000 (ora a 236.000)

  • 📈 Disoccupazione continua: +37.000 (1,97 milioni, massimo dal 2021)

  • 📉 PIL Q1 rivisto: da -0,2% a -0,5% - preoccupante

  • 🛫 Ordini beni durevoli: +16,4% (grazie a 303 Boeing venduti a maggio!)

  • 🌎 Deficit commerciale: +11,1% a $96,6 miliardi

💬 Il PIL negativo segna la prima contrazione in 3 anni, a causa di consumi più deboli del previsto.

🏦 BANCHE: LA VIGILANZA SI ALLENTA 😬

La Federal Reserve ha votato per allentare il rapporto di leva supplementare (SLR), cioè quanto capitale una banca deve tenere contro gli attivi.

📉 Da 5% per le big bank a meno, aprendo la porta a:

  • più fusioni e acquisizioni

  • maggiori acquisti di Treasury

💬 Ma c'è chi teme un ritorno agli errori pre-crisi 2008. Questa mossa “aumenta significativamente il rischio” di fallimenti bancari.

📈 TITOLI IN RIALZO

  • 🧠 Nvidia +0,46% e Microsoft +1,05% – nuovi massimi grazie all’AI

  • 🤖 Serve Robotics +9,87% – lancia i robot delivery ad Atlanta

  • ☀️ Solare in boom:

    • Enphase +12,83%

    • SunRun +6,46%

    • SolarEdge +5,11%

  • ⚒️ Rame alle stelle:

🔻 TITOLI IN CALO

  • 🧬 Micron -0,98% – buoni risultati ma vendite sul titolo

  • 🌐 Equinix -9,56% – outlook deludente e downgrade

📰 ALTRE NOTIZIE

  • 🏦 Fannie Mae e Freddie Mac (Associazioni Americane Mutui) inizieranno a considerare le crypto come asset per i mutui (backed security)

  • 🏈 Gli atleti universitari della Big 10 e Big 12 potranno essere pagati tramite PayPal

  • ✈️ Spirit Airlines si oppone alla partnership JetBlue–United

  • 🏦 Kraken famoso per trading Crypto, lancia un’app peer-to-peer per bypassare Visa e Mastercard

📅 COSA ASPETTARSI DOMANI:

📊 Tutti gli occhi sono puntati sull’indice Personal Consumption Expenditures, il barometro dell’inflazione preferito dalla Fed:

  • Previsioni:

    • Headline: +2,3%

    • Core: +2,6%

📉 Se i dati saranno più bassi, potremmo vedere un rally dei mercati… e Trump tornare su X (Twitter) per chiedere un taglio dei tassi.

Gianluca de Filippis
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finché la barca va